Ist regelmäßiges Sparen wirklich sicher?

Viele Menschen legen jeden Monat einen festen Betrag auf einem Sparkonto zurück, um für die Zukunft vorzusorgen. Wer regelmäßig spart, kann nach und nach ein Guthaben aufbauen und erhält dafür Zinsen von der Bank. Anders als bei Aktien schwankt der Kontostand nicht mit den Kursen an der Börse. Bei einem Sparvertrag mit fester Laufzeit bekommt man am Ende in der Regel das eingezahlte Geld und die vereinbarten Zinsen zurück. Doch bedeutet das, dass man beim Sparen auf einem Bankkonto überhaupt kein Geld verlieren kann? Um diese Frage zu beantworten, müssen wir zunächst verstehen, wie das Sparen bei einer Bank funktioniert. Wenn wir Geld auf ein Bankkonto einzahlen, kann die Bank diese Mittel unter anderem nutzen, um Kredite an Unternehmen und Privatpersonen zu vergeben. Damit erzielt sie Einnahmen, aus denen sie beispielsweise die Zinsen für ihre Sparer bezahlt. Wie eine Bank ihr Geld genau einsetzt, ist unterschiedlich. Das Grundprinzip ist jedoch bei vielen klassischen Bankgeschäften ähnlich. Stellen wir uns vor, wir zahlen ein Jahr lang jeden Monat 100 Euro auf ein Sparkonto ein. Nach zwölf Monaten haben wir insgesamt 1.200 Euro eingezahlt. Zusätzlich erhalten wir Zinsen von der Bank. Wenn der jährliche Zinssatz 3 Prozent beträgt, bedeutet das allerdings nicht, dass wir 3 Prozent von 1.200 Euro, also 36 Euro, als Zinsen bekommen. Die ersten 100 Euro werden ungefähr zwölf Monate lang verzinst, während die letzte Einzahlung nur etwa einen Monat lang Zinsen bringt. Bei einem gleichbleibenden Zinssatz von 3 Prozent und einer vereinfachten Berechnung ohne Zinseszins ergeben sich vor Steuern ungefähr 19,50 Euro Zinsen. Aber bedeutet ein wachsendes Bankguthaben automatisch, dass wir auch wohlhabender werden? Um das zu verstehen, müssen wir uns mit einem wichtigen Begriff beschäftigen: der Inflation. Inflation bedeutet, dass das allgemeine Preisniveau von Waren und Dienstleistungen im Laufe der Zeit steigt. Nehmen wir an, ein Produkt kostet heute 10 Euro. Ein Jahr später müssen wir für dasselbe Produkt 10,40 Euro bezahlen. Sein Preis ist also um 4 Prozent gestiegen. Wir brauchen nun mehr Geld, um genau das Gleiche kaufen zu können. Wie viele Waren und Dienstleistungen wir uns mit einem bestimmten Geldbetrag leisten können, bezeichnet man als Kaufkraft. Wenn die Preise steigen, sinkt die Kaufkraft des Geldes. Mit derselben Summe können wir uns dann weniger kaufen als zuvor. Betrachten wir nun eine Situation, in der unser Sparguthaben jährlich mit 3 Prozent verzinst wird, während die Inflation 4 Prozent beträgt. Durch die Zinsen wächst der Betrag auf unserem Konto. Gleichzeitig steigen die Preise für Waren und Dienstleistungen jedoch noch schneller. Deshalb kann es passieren, dass wir zwar mehr Geld auf dem Konto haben, uns davon aber weniger leisten können. Um diesen Unterschied besser zu verstehen, müssen wir zwischen nominaler und realer Rendite unterscheiden. Die nominale Rendite beschreibt den Ertrag einer Geldanlage, ohne die Inflation zu berücksichtigen. Die reale Rendite berücksichtigt dagegen, wie sich die Kaufkraft unseres Geldes verändert. Wenn wir beispielsweise einen Geldbetrag für ein Jahr zu 3 Prozent anlegen und die Preise im selben Zeitraum um 4 Prozent steigen, liegt unsere reale Rendite bei ungefähr minus 1 Prozent. Hinzu kommen mögliche Steuern. In Deutschland unterliegen Zinserträge grundsätzlich der Besteuerung, wobei unter anderem der Sparer-Pauschbetrag berücksichtigt werden kann. Je nach persönlicher Situation fällt deshalb auf einen Teil der Zinsen möglicherweise Steuer an. Dadurch kann der tatsächlich verbleibende Ertrag noch geringer ausfallen. Selbst wenn der Kontostand nicht sinkt, können wir durch den Verlust an Kaufkraft wirtschaftlich schlechter dastehen. Doch was geschieht, wenn die Bank selbst zahlungsunfähig wird? Klassische Bankeinlagen gelten im Vergleich zu Aktien als relativ sicher. Trotzdem kann auch eine Bank in finanzielle Schwierigkeiten geraten. Für solche Fälle gibt es in Deutschland die gesetzliche Einlagensicherung. Bei den angeschlossenen Banken sind erstattungsfähige Einlagen grundsätzlich bis zu 100.000 Euro pro Person und Bank geschützt. Dazu gehören beispielsweise Guthaben auf Sparkonten, Tagesgeldkonten und Festgeldkonten. Entscheidend ist jedoch, ob das jeweilige Produkt tatsächlich unter die Einlagensicherung fällt. Außerdem werden mehrere Konten derselben Person bei derselben Bank für die Berechnung der Sicherungsgrenze grundsätzlich zusammengerechnet. Ein weiteres Risiko besteht darin, dass wir unerwartet Geld benötigen. Wenn wir einen Sparvertrag mit fester Laufzeit vorzeitig kündigen, kann es passieren, dass wir weniger Zinsen erhalten als ursprünglich vorgesehen. Bei manchen Produkten ist eine vorzeitige Verfügung auch eingeschränkt. Ein Tagesgeldkonto bietet dagegen in der Regel einen flexibleren Zugriff auf das Geld, allerdings kann die Bank den Zinssatz verändern. Deshalb sollten wir nicht nur auf die Höhe der Zinsen achten, sondern auch die Vertragsbedingungen und die Verfügbarkeit unseres Geldes prüfen. Wäre es also besser, unser gesamtes Geld in Aktien zu investieren, weil diese langfristig höhere Renditen als die Inflation ermöglichen können? Nicht unbedingt. Aktien bieten die Chance, vom Wachstum erfolgreicher Unternehmen zu profitieren. Gleichzeitig können ihre Kurse stark fallen. Wenn ein Unternehmen wirtschaftliche Probleme bekommt oder die Börse insgesamt einbricht, können Anleger einen Teil ihres eingesetzten Geldes oder sogar den gesamten Betrag verlieren. Sparen und Investieren sind also mit unterschiedlichen Risiken verbunden. Entscheidend ist deshalb, wann und wofür wir unser Geld benötigen. Geld, das wir in naher Zukunft für eine wichtige Ausgabe brauchen, ist auf einem geeigneten Bankkonto möglicherweise besser aufgehoben als in stark schwankenden Aktien. Eine finanzielle Notfallreserve sollte möglichst jederzeit verfügbar sein. Für Geld, das wir über viele Jahre nicht benötigen, können dagegen auch andere Anlageformen infrage kommen, die langfristig höhere Erträge ermöglichen, aber zusätzliche Risiken mit sich bringen. Letztlich ist regelmäßiges Sparen auf einem Bankkonto eine vergleichsweise sichere Möglichkeit, Geld zurückzulegen und systematisch Vermögen aufzubauen. Es garantiert jedoch nicht, dass unser Geld seine Kaufkraft behält. Wer die Sicherheit seiner Ersparnisse richtig beurteilen möchte, sollte deshalb nicht nur auf die Rückzahlung des eingezahlten Betrags achten, sondern auch Inflation, Steuern, Einlagensicherung, Zinssätze und den geplanten Verwendungszeitpunkt berücksichtigen. Mit Geld sicher umzugehen bedeutet schließlich nicht nur, dafür zu sorgen, dass die Zahl auf unserem Konto nicht kleiner wird. Es bedeutet auch, dafür vorzusorgen, dass wir uns in Zukunft mit diesem Geld noch die Dinge leisten können, die wir brauchen.