Einzelne Inhalte können noch auf Englisch angezeigt werden, solange keine Übersetzung vorliegt. Unternehmensnamen und Börsenkürzel bleiben unverändert.

Bekannte Investoren

Ähnliche Investoren finden →

Vergleiche Anlagestile, redaktionelle Bewertungen und gemeldete SEC-13F-Positionen.

← Alle Investoren

Ray Dalio

Bridgewater Associates (Gründer)

Vereinigte Staaten

1.5

Ray Dalio — Anlagestil

Wachstum5Value

Verteilt Kapital nach Makrolage statt Growth/Value

Makro1Unternehmen

Analysiert Wachstum, Inflation, Zinsen und Schulden

Quantitativ2Qualitativ

Kodifiziert Makrothesen in quantitative Modelle

Kurzfristig6Langfristig

Verbindet lange Zyklen mit taktischer Anpassung

Konzentriert9Diversifiziert

Streut breit über Länder, Märkte und Anlageklassen

Aggressiv6Konservativ

Strebt Risikobalance an, Verluste bleiben möglich

Gehebelt3Ungehebelt

Nutzt Futures und Hebel zur Steuerung der Risiken

Short5Long

Nutzt Long- und Short-Positionen in Makromärkten

Innovation2Tradition

Pionier bei All Weather und Risk Parity

Alternative Anlagen4Aktien

Kombiniert Aktien, Anleihen, Devisen und Rohstoffe

Anlagestile und Bewertungen sind subjektive Einschätzungen von HappyStock.

Bewertungen

Langfristige Überrendite8/10

Pure Alpha bis 2018 rund 12 % p.a.

Konstanz8/10

Langfristig stark, 2020 mit Verlust

Verlustbegrenzung6/10

2008 robust, 2020 starker Verlust

Nachbildbarkeit3/10

Komplexe Modelle kaum kopierbar

Gewinnpotenzial8/10

2018: Pure Alpha netto +14,6 %

Drei größte Erfolge

Erfolg in der Finanzkrise : Dalio warnte um 2006 vor Überschuldung und Risiken im US-Finanzsystem Bridgewater setzte unter anderem auf Staatsanleihen und Gold Die Pure-Alpha-Strategie erzielte 2008 trotz der weltweiten Börsenkrise eine Rendite von rund 9,4 %
All-Weather-Strategie : In den 1990er-Jahren entwickelte Dalio einen Ansatz, der das Risiko über Anlageklassen und Wachstums- sowie Inflationsszenarien verteilt Bis 2015 wurde eine annualisierte Nettorendite von rund 7,7 % seit Auflage berichtet Das Konzept prägte institutionelle Risk-Parity-Strategien
Gewinn trotz schwacher Börsen : 2018 erzielte Bridgewaters Pure-Alpha-Strategie nach Gebühren 14,6 % Rendite, während der S&P 500 einschließlich Dividenden rund 4,4 % verlor Der Erfolg zeigte, dass globale Makropositionen auch ohne steigende Aktienmärkte Gewinne ermöglichen

Drei größte Rückschläge

Fehlprognose einer Depression : Dalio erkannte zwar die mexikanische Schuldenkrise von 1982, erwartete anschließend aber fälschlich eine US-Depression Durch entsprechende Positionen erlitt er hohe Verluste, entließ seine Mitarbeiter und lieh sich nach eigener Aussage rund 4.000 Dollar von seinem Vater für den Lebensunterhalt
Verluste im Corona-Schock : Beim Markteinbruch im März 2020 waren einige Bridgewater-Strategien auf steigende Aktien und fallende Anleihekurse ausgerichtet Die volatilere Pure-Alpha-Variante verlor bis zum 16. März rund 21 % seit Jahresbeginn Dalio räumte ein, das Risiko zu spät gesenkt zu haben
Verlust im All-Weather-Fonds : Der auf Risikoausgleich ausgelegte All-Weather-Fonds von Bridgewater verlor 2015 rund 7 % Der Fall zeigte die Grenzen der Diversifikation, wenn Zinsänderungen und gleichgerichtete Marktbewegungen mehrere Anlageklassen gleichzeitig belasten

Top 10 der gemeldeten SEC-13F-Positionen

Berichtsdatum: 2026-06-30 · Eingereicht: 2026-08-14

#	Top 10 der gemeldeten SEC-13F-Positionen	Anteil am 13F-Gesamtwert
1	SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)	16%
2	iShares Core S&P 500 ETF (IVV)	9%
3	NVIDIA (NVDA)	3%
4	Broadcom (AVGO)	2%
5	Amazon (AMZN)	2%
6	Alphabet (GOOGL)	2%
7	Lam Research (LRCX)	2%
8	Vanguard S&P 500 ETF (VOO)	1%
9	Advanced Micro Devices (AMD)	1%
10	iShares MSCI South Korea ETF (EWY)	1%

13F zeigt gemeldete Positionen eines verbundenen Vermögensverwalters, nicht das vollständige aktuelle Portfolio einer Person.